重磅十三五现代金融体系规划落地从金融风险到渗透监管十大重点看

　　与“十二五”金融业的发展改革规划不同，“十三五”的名称更有针对性，被称为“现代金融体系规划”，涉及九部委，文件重量可想而知。

　　中国经纪记者获悉，由中央银行牵头，发改委、科技部、工业和信息化部、财政部、农业部、商务部、中国银行业和保险监督管理委员会、中国证监会共同编制的“十三五”现代金融体系规划近日发布。该文件应于2016年实施，最终在部委合并和金融监管职能理顺后颁布。

　　2、目标包括显著提高直接融资的比例，特别是股权融资；到2020年底，债券市场余额占GDP（国内生产总值）的比例将提高到100%左右；进一步推进人民币国际化。

　　1、积极稳妥防范和处置近中期金融风险，包括推动同业业务回归流动性调整标准，清理整顿影子银行，对线上线下各类业务实行渗透、全覆盖监管。

　　4、积极、稳定地去杠杆化，逐步将金融市场和金融机构的流动性风险纳入宏观审慎政策框架，建立非银行机构的系统重要性概念和评价标准。

　　3、优化货币政策目标体系，进一步突出价格稳定目标，提高货币政策的透明度和可预测性，完善货币政策经营目标，逐步提高以利率为核心的价格目标。ng体育电子游戏

　　6、清理整顿影子银行，对线上线下各类资产管理业务实行渗透全覆盖监管，建立复杂的金融产品审批或备案制度，加强现场检查和联合风险监测，加强风险准备金计提要求，限制杠杆率和多层嵌套，严禁开展资金池业务。

　　5、在金融基础设施方面，建立覆盖所有金融机构、金融基础设施和金融活动的金融行业综合统计体系，实现全过程、全链的动态统计监控。

　　8、加强金融监管问责。在加强对金融机构的监督和问责的同时，建立健全对监管机构的问责制度。国务院金融稳定发展委员会对金融管理部门和地方政府进行业务监督和问责，有关部门按程序核实并依法追究责任。地方人民政府建立了地方金融监管机构的问责机制。

　　7、严厉打击乱办金融、非法集资、非法证券期货活动等非法金融活动。出台处置非法集资条例，识别和打击以各种合作金融组织为名的非法集资活动，遏制农村和校园高利贷的频繁发展。

　　10、在各种跨行业、跨市场复杂金融产品扩张、金融市场资本流动复杂性前所未有的提高、行业交叉领域监管真空和监管套利，充分发挥金融基础设施数据监控功能，利用现代信息技术、复杂金融产品链、金融市场资本流动全过程渗透监管。

　　9、逐步扩大宏观审慎政策框架的覆盖范围，探索将影子银行、资产管理产品、互联网金融等金融活动纳入宏观审慎政策框架，实现对所有金融机构、业务、活动及其风险的宏观审慎管理和金融监管。

　　同时，要有序处理债券违约风险，加强对高负债企业债务风险的调查监测，做好重点行业和企业债券违约风险的调查工作，完善市场化、法制化的债券违约处置机制，有序打破刚性支付，防范道德风险和逃债。

　　文件指出，要着力化解银行不良资产风险，严格管理贷款分类，加强重点行业、地区和企业信用风险调查防范，完善和落实不良资产处置政策，适当扩大银行自主权。防范和化解地方政府隐性债务风险。

　　文件强调，对影子银行进行清理整顿，对线上线下各类资产管理业务实行渗透、全覆盖监管，建立复杂的金融产品审批或备案制度，加强现场检查和联合风险监测，加强风险准备金计提要求，限制杠杆率和多层嵌套，严禁开展资金池业务。严厉打击乱办金融、非法集资、非法证券期货活动等非法金融活动。出台处置非法集资条例，识别和打击以各种合作金融组织为名的非法集资活动，遏制农村和校园高利贷的频繁发展。

　　积极稳步推进市场化、法治化债转股。鼓励金融资产管理有限公司和保险资产管理公司参与债转股。支持金融资产投资公司开展市场化债转股。

　　地方各级人民政府按照职责分工，做好金融风险事件的牵头处理或者协调配合工作。坚持市场化处置原则，明确股东和债权人的自救义务，落实股东责任，降低道德风险。

　　此外，制定和完善突发性金融风险应急预案，建立和完善恢复和处置计划制度，督促重要银行、证券、保险金融机构按要求制定和夜间恢复处置计划，进行可处置评估，加强危机预防。明确问题金融机构的接管、重组、撤销、破产处置程序和机制，促进问题金融机构有序退出。

　　文件提到，要优化货币政策目标体系，进一步突出价格稳定目标，提高货币政策的透明度和可预测性；完善货币政策的经营目标，逐步增强以利率为核心的价格目标的作用。

　　加强金融监管问责。在加强对金融机构的监督和问责的同时，建立健全对监管机构的问责制度。国务院金融稳定发展委员会对金融管理部门和地方政府进行业务监督和问责，有关部门按程序核实并依法追究责任。地方人民政府建立了地方金融监管机构的问责机制。

　　逐步扩大宏观审慎政策框架的覆盖范围，探索将影子银行、资产管理产品、互联网金融等金融活动纳入宏观审慎政策框架，实现对所有金融机构、业务、活动及其风险的宏观审慎管理和金融监管。

　　完善货币政策框架。推动货币政策调控框架从数量调控向价格调控转变。优化货币政策目标体系，进一步突出价格稳定目标，完善货币政策工具组合，加强价格监管和传导，继续深化利率汇率市场化改革，充分发挥金融价格杠杆在优化资产配置中的决定性作用。探索货币政策的结构性指导作用，优化金融资源的投资方向和结构。

　　要稳步防范和处置近中期金融风险，完善风险防范和处置的长效机制。加快完善系统风险金融监测评估防范体系，建立金融危机管理机制，完善金融机构市场退出机制，增强金融机构健康稳定，确保国家金融安全。

　　文件明确，逐步将金融市场杠杆和金融机构流动性风险纳入宏观审慎政策框架。对金融控股公司和重要金融基础设施进行全面监管，对金融业进行全面统计。建立覆盖所有金融机构、金融基础设施和金融活动的金融行业综合统计体系，实现对金融机构和金融活动全过程、全链条的动态统计监测。

　　在风险防范方面，文件指出，要防范和处置突出风险点。严格防范流动性风险，完善金融机构和金融市场流动性监测指标体系，严格审慎监督流动性风险，促进金融机构同业业务回归流动性调整标准。

　　积极稳妥地去杠杆化。调整货币大门，防止宏观杠杆率持续快速上升。将国有企业和产能过剩行业去杠杆化作为首要任务。支持金融机构充分利用破产制度，推动市场清理。推进国有企业混合所有制改革，充分发挥资本市场并购重组的主渠道作用，推进并购重组。引导企业积极加强资产管理负债管理，加强股权融资，振兴现有资产，优化债务结构，降低债务水平，提高债务偿付能力。积极、稳定地去杠杆化，逐步将金融市场和金融机构的流动性风险纳入宏观审慎政策框架，建立非银行机构的系统重要性概念和评价标准。

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　　并开发新的穿透监管技术。在各种跨行业、跨市场复杂金融产品扩张、金融市场资本流动复杂性前所未有的提高、行业交叉领域监管真空和监管套利，充分发挥金融基础设施数据监控功能，利用现代信息技术、复杂金融产品全链、金融市场资本流动全过程渗透监管、整体资本流动和风险状况及各环节、主体之间的分配，重点落实全链条投资者适宜性监管，完善全链条真实资本、杠杆率、风险计提等监管工具及其使用。

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