ng体育中银私银投资顾话配置跨境金融新渠道

　　直接投资主要是香港证券交易所。目前，香港证券交易所主要是内地居民投资在香港上市的上市公司，尤其是互联网龙头企业和生物技术企业，是大家投资的重点板块。

　　另一方面，粤港澳大湾区的经济交流非常密切，人员流动相对频繁。居民在该地区跨境工作和生活实际上是一种非常普遍的现象。大湾区一小时生活圈的效果显著，也在一定程度上迅速拉动了粤港澳大湾区跨境投资的需求。

　　方一敏：在跨境理财通出现之前，内地与香港的一些其他金融方面相互联系，如沪港通、深港通、债券通等。跨境理财通与这些金融互通的三通有什么区别？

　　间接投资，主要是认购沪港深主题基金，也包括部分QDII基金。QDII基金还涵盖了投资美国、印度、越南等市场的金融产品。这样，投资者也可以利用专业投资机构的投资和研究力量，更好地配置和组合跨境资产。

　　从投资范围来看，“债券市场连接”只投资于债券资产，“上海港口连接”和“深圳港口连接”只能投资于证券市场上市公司的股票，这些投资需要投资者自己做出投资决策。

　　杨明：跨境理财通是继2014年“沪港通”、2016年“深港通”、2017年“债券通”之后，中国金融市场又一次互联互通的重大创新。这种资本项下的开放状态也反映了“先机构投资者，后散户投资者”的开放顺序。

　　方一敏：跨境金融通推出后，我们投资的资产在过去债券和股票的基础上增加了金融产品，基本覆盖了普通的基础资产。

　　跨境金融通主要投资于香港和澳门银行的一些金融产品，其中北向通主要投资于风险等级R1至R3的产品。投资目标涵盖国内股票和债券。目前，我们不能参与期货等衍生品的投资。

　　与债券通、沪港通、深港通相比， 跨境金融管理是第一个单独为个人投资者开放的互联金融机制。个人投资者首次可以直接参与跨境账户开户，直接进行投资和金融管理。投资者也有更大的自主权来选择金融产品。同时，跨境金融对“南向通”投资者提出了更高的要求，如两年以上的投资经验，以及家庭金融资产和金融净资产。

　　“债券通”主要针对机构投资者，个人投资者不能参与。“沪港通”和“深港通”的投资主体已从机构投资者扩展到个人投资者。符合监管要求的机构投资者、个人投资者和在香港开户的国际投资者，均可参与沪港通、深港通的交易。

　　从业务额度来看，债券通不受限额限制。沪港通、深港通对日交易额度有限制，南向通日资金额420亿，北向通日资金约520亿。“跨境理财通”采用闭环资金汇划，业务总额限制约1500亿元。同时，个人投资者限额为100万元，比早期的互联机制更为谨慎。

　　从结算方式来看，“债券通”允许外汇投资，“沪港通”“深港通”是人民币与经纪公司和经纪人，包括香港股票统一报价，需要通过结算银行资本转移、外汇、结算业务，跨境资金接受人民币限额的控制。而“跨境理财通”资金的汇划均采用人民币跨境结算，资金汇兑在离岸市场进行。同时，“北向通”资金有权豁免人民币限额，不受港澳居民每人每天只汇入8万元的限制，也不受二类账户出入资金的限制。

　　开通“南向通”有三个条件限制。首先，投资者需要是大湾区9个城市的居民，或者连续5年缴纳社会保障或个人所得税；第二，投资者应至少有两年的投资经验；第三，家庭金融资产不少于200万元，或者家庭金融净资产不少于100万元。

　　杨明：“跨境理财通”分为“南向通”和“北向通”。“南向通”是内地居民投资者，在港澳银行开立投资专户，购买港澳银行理财产品。“北向通”是港澳居民在内地银行开立投资专户，投资内地银行的理财产品。

　　目前，“跨境金融连接”的门槛相对较高，合格投资者数量相对有限，未来不排除放宽条件的可能性，投资者可以进一步扩大。

　　投资者必须是持有港澳身份证的居民，包括永久居民和非永久居民。香港居民需要被香港银行评估为非弱势群体才能投资“北向通”。“北向通”的投资也必须以个人名义进行，不得以联合账户或公司的名义进行投资。同时，该账户不能授权任何第三方进行代理管理。

　　在跨境投资方面，过去湾区居民主要以港股通、中港互认基金、QDII基金的形式进行投资。未来，我们可以通过跨境理财投资港澳银行的理财产品。我们可以配置更多样化的产品和方法，更深入、更广泛地参与国际金融市场的红利分配。

　　杨明：大湾区居民投资理财需求，从两个方面来看。与大陆其他地区相比，湾区大陆居民的风险承受能力相对较高，特别是在过去两年资本市场趋势非常好的情况下，这些居民对公共基金、私募股权基金甚至更高风险的私募股权投资基金非常感兴趣。

　　过去，香港和澳门投资者在内地的投资倾向于房地产和固定收益，这些资产往往波动较小，相对稳定。跨境理财通的推出，有望为港澳投资者带来更多的固定收益理财产品。

　　在港澳地区，利率市场化较早，没有保本保息或预期收益的产品。54%的香港资产管理产品投资于股票资产，30%投资于债券资产，其余不到20%投资于另类资产。在风险水平上，港澳居民购买的理财产品高于内地。

　　南向通投资者持大湾区身份证明、投资经验证明、资金实力证明到中国银行网点提交资料。网点工作人员通过预审，见证投资者开户。投资者可以通过下载港澳银行的APP在线投资。接下来，投资者不需要去香港和澳门的当地银行。

　　与此同时，许多香港和澳门投资者对大陆经济的高质量发展持乐观态度，希望通过投资股市来分享经济发展的红利。我们的公开发行基金也为香港和澳门的投资提供了丰富的产品线。

　　方一敏：也正是因为中国银行有这么多的金融从业人员，即使我们不住在粤港澳大湾区，我们仍然可以享受跨境金融服务。截至今年6月，中国银行共有556家海外分支机构，覆盖61个地区和国家，全球中文交流方便无障碍。

　　杨明：跨境金融业务涉及三个市场，产品特点、投资者习惯和市场环境不同ng体育。因此，专业的投资咨询服务是中国银行为客户提供跨境金融服务的重要环节。中国银行的投资顾问和财务经理需要深入分析产品特点和投资者需求的差异，为客户提供个性化、全面的金融服务解决方案。

　　此外，在投资研究方面，中国银行建立了投资策略研究中心，形成了全面的投资策略咨询服务体系。中国银行的代销产品库拥有公募和私募产品，包括海外股票、债券和商品的各种策略，可以满足客户的全方位投资需求。

　　我们还拥有亚太私人银行中心，在香港、澳门、新加坡等具有国际金融中心地位的地区和国家设立私人银行中心，全面满足客户子女出国留学、出境旅游、海外移民房地产、跨境资产配置等需求。ng体育官网下载链接

　　结合越南胡志明指数目前的市盈率在该地区仍处于萧条状态，越南股市在本轮美元疲软周期中的收益可能远远超出预期。这一判断是中国银行去年12月中旬提出的。现在回顾一下，我们会发现，2021年1月至9月，越南胡志明指数7个月内上涨，累计涨幅超过20%，超过美国纳斯达克指数和中国上证指数。因此，海外仍有一些良好的投资机会。中国银行还将通过投资策略报告为客户提供服务。

　　方一敏：例如，在去年的白皮书中，我们提出了“承接中国，越南可以期待”的观点。根据美元和产能转移的弱点，越南是这次产能转移的最大承担者。其股市最有可能从美元贬值中受益。可以参考2002年至2009年的中国资本市场，由于外商投入的增加，导致热钱泛滥。由于越南自身经济体较小，中国资本溢出效应有望加速相关产业估值的上升。

「对话中的银行和私人银行：为你的世界注入世界的力量」 个人数字金融部副总经理程慧心 - 华尔街见闻副总编辑 周宏 11月23日20:00 已上线 　　杨明：跨境金融连接的开通意味着投资渠道更加多样化，投资市场更加广阔，产品选择更加丰富，但也伴随着更大的风险和挑战。中国银行愿意与客户共同应对复杂多变的国内外金融市场环境，回馈多年积累的跨境金融服务经验，回馈多年积累的跨境金融服务经验。在提供多元化跨境产品组合方案的同时，也为客户与国际接轨提供了更多的专业支持，为客户的财富安全和保值增值保驾护航。

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