ng体育.ccm外商独资公募排队报告新产品股票业绩承压本土经济困难

　　据《中国商业新闻》记者统计，目前国内9家外商独资公募基金经理中，6家是由外资巨头新成立的公募基金公司。其中，施罗德基金是第四家发行基金产品的公司。

　　中国证监会官方网站显示，施罗德基金管理（中国）有限公司（以下简称“施罗德基金”）于10月18日申请了“施罗德中国动力股票证券投资基金”。这是该公司自今年8月以来上报的第二款产品，也是第一只股权基金。

　　从外商独资公募产品的现有数据来看，业绩并不亮眼。截至10月18日，卢博迈基金、贝莱德基金、富达基金发行的首款产品自成立以来均未获得正回报。例如，贝莱德中国新视野A/C自年初以来已经下降了23%以上，自成立以来的累计跌幅分别为38.56%、39.21%。

　　除合资转外资的基金公司产品外，截至目前，共有22款外商独资公募产品上报，12款在排队审核，等待“更新”。

　　施罗德基金是中国第四家开展公募基金管理业务的外商独资基金管理公司。今年1月，公司获得中国证监会批准，6月获得《证券期货经营许可证》。数据显示，施罗德基金由施罗德投资集团旗下的施罗德投资管理100%控股，注册资本为2.6亿元。

　　业内人士认为，基于对中国资本市场和公开发行基金行业前景的乐观看法，近年来外国巨头的积极行动将为国内公开发行市场带来多元化的市场实体、外国投资理念和更多的产品选择，但进入市场的成功还不确定ng体育.ccm。

　　据中国商业新闻记者统计，截至目前，国内外独资公募基金管理人共9人。其中，贝莱德基金、富达基金、卢博迈基金、施罗德基金、联博基金、安联基金由外资巨头申请成立新的公开发行基金公司；宏利基金管理、摩根资产管理和摩根士丹利基金通过股权转让成为外商独资公开发行。

　　10月18日，施罗德再次申请新产品“施罗德中国动力股票型证券投资基金”。这是它报告的第二个产品，也是第一个股权基金基金，目前正处于中国证监会收到材料的阶段。今年8月21日，该公司申请了一只债券基金，并于8月24日受理。

　　数据显示，根据申请材料的接收日期，截至10月18日，自今年以来，包括施罗德基金申报的两种产品，路博迈基金、贝莱德基金、富达基金等公司分别报告了5种、4种、3种产品，共14种产品（不同份额合并计算，下同）。

　　从进展来看，在上述6家新成立的外商独资公募中，贝莱德基金作为第一家外商基金公司，产品布局步伐相对领先，早在2023年就建立了4种产品。随着外商独资公募进入中国市场，其他公司也加快了基金产品的发行。

　　自2020年4月取消对证券公司、公募基金外资持股比例的限制以来，海外金融机构继续加快中国市场布局。特别是今年以来，外商独资公募获批成立和展业的消息不断传播。可以预见，未来公募基金行业也将进入国内外机构同台竞技的新时代。这也意味着基金行业日益激烈的竞争将进一步加剧。

　　除合资转外资的基金公司产品外，截至目前，共有22款外商独资公募产品上报，12款在排队审核，等待“更新”。总的来说，各公司获批展业后的产品落地都有自己的侧重点。例如，贝莱德基金和富达基金的第一个产品是主动股权基金；而路博迈基金和施罗德基金则从债券产品进入市场。

　　从目前的情况来看，外商独资公募产品的表现并没有表现出“非凡之处”。Wind数据显示，截至10月18日，路博迈基金、贝莱德基金、富达基金共有19款产品（不同份额分开计算）成立。除2023年9月26日刚刚成立的路博迈中国绿色债券外，自2022年11月23日成立以来，只有贝莱德浦悦丰利持有A年增长0.17%，其余17款产品累计回报为负。

　　“外资巨头进入市场是为了对中国市场持乐观态度，这将为国内投资者带来成熟、专业、多样化的投资策略和管理模式。一位基金业人士此前在与记者沟通时表示，由于外商独资公开发行仍是a股市场的新兴机构，国内外市场环境与投资者概念也存在一定差异，是否会出现“适应”等现象仍有待观察。

　　Wind数据显示，截至10月18日，贝莱德中国新视野A/C今年分别下跌23.23%、23.54%，自成立以来累计跌幅分别为38.56%、39.21%。经过两年多的运营，业绩如此惨淡。今年二季度末，该基金规模缩小至35.45亿元，几乎“减半”。

　　贝莱德中国新视野作为外商独资公募发行的第一款产品，备受基民期待。2021年9月成立时，募集规模达到66.81亿元，有效认购总户数为11.1万户。这一“出道即巅峰”的募集记录尚未被同类产品打破。

　　此外，路博迈基金和富达基金的第一款产品也不尽如人意。如富达传承6个月A/C于今年4月成立，至今分别录得-8.73%、-8.99%的累计回报。今年3月成立的路博迈护航一年持有A/C，分别下跌0.89%、1.12%。

　　这种表现并非个案。自2022年1月成立以来，贝莱德港股A/C的累计跌幅已超过29%。自2022年8月成立以来，贝莱德先进制造一年持有A/C的回报率分别为-14.63%、-15.11%。

　　贝莱德基金总经理张志最近也表示，贝莱德进入中国市场的核心是讲好中国故事，并将当地实践与海外经验相结合。　　“竞争最终取决于表现。国内外资本市场差异巨大，国外成功策略不一定复制到a股效果。华南一位基金业人士表示，中国资本市场对国际投资者有很强的吸引力，但要真正实现“本土化”并不容易。目前，外商独资公募的业绩还有很大的进步空间。此外，渠道建设、消费者偏好、人气等方面的积累相对薄弱，暂时无法改变市场格局。