ng体育官网下载链接加倍监管违法直播无证展业三方投资乱象被罚

　　据中国证券公司记者不完全统计，自2023年以来，中国证监会系统向证券投资咨询机构和从业人员发放了至少67张罚单。与花顺iFind相比， 显示2022年35张罚单，显然监管“加倍”。

　　1月31日，据湖南证监局介绍，湖南金证投资咨询顾问有限公司（以下简称金证投资顾问）因对员工股票交易核查不到位等违规行为被责令改正，增加内部合规检查次数。

　　据湖南证监局介绍，金证投资存在诸多问题，包括业务未实现集中统一管理、未及时报告和公示新办公地址、个人手机未实施集中统一管理、合规审计不到位、员工股票交易验证不到位、信息技术治理不足、业务推广过程中误导性营销宣传和客户不公平对待、与个别客户沟通中变相承诺收益、投资建议风险提示不到位、企业微信号管理不到位等。

　　此外，三方投资直播展业违规行为的罚单明显增多。

　　此外，三方投资顾问直播展业违规行为的罚单明显增多。个人以公司名义进行板块和市场分析，暗示推荐个股，宣传非投资顾问的投资业绩或策略，均受到处罚。

　　据证券公司中国记者不完全统计，自2023年以来，中国证监会系统向证券投资咨询机构和从业人员发放罚款至少67张，涉及32家机构和32名个人。

　　由于对上述违规行为负有领导和管理责任，金证投资顾问董事长杨阳、总裁兼投资顾问总部负责人苏永志、副总裁、金融产品总部负责人文舰、合规总监刘胜宏均被要求接受监管谈话。

　　首先是非公司员工或持证人员通过公司微信视频微信官方账号开展投资咨询活动，或开展板块和市场分析直播活动。或个别直播人员宣传非投资顾问的投资策略、线下课程和投资业绩。

　　从违规类型来看，随着越来越多的员工借助直播展业，由此产生的合规风险逐渐暴露出来。据同花顺iFind报道，2022年，监管部门向三方投资机构下发罚单35张，其中只有一张提到涉案机构自媒体账号的直播内容缺乏控制。但自2023年以来，至少有7张罚单与直播违规有关，大致可以概括为以下三种情况：

　　从处罚情况看，武汉云掌数字科技有限公司合肥分公司等现场展览行业存在问题的机构被责令暂停新客户6个月，中广云信息科技（深圳）有限公司被责令增加内部合规检查次数。

　　事实上，对于证券从业人员进行网络直播的合规性，监管已经有了明确的规定。2021年10月，中国证监会机构部发布《机构监管通知》（第86期），明确要求证券公司、基金、投资咨询公司开展网络直播。一方面，禁止投资品种选择、投资组合推广等直播推荐行为。另一方面，证券公司员工在通过网络直播发表评论时，应保持客观、专业的态度，主要关注经济形势分析、市场变化评论、经济数据解读等宏观层面。

　　许多三方投资机构都有上述科德投资的违规行为。据中国经纪记者梳理，罚单涉及的33家机构中，70%涉及“无证展业”。在相关罚单中，监管机构指出，有关人员未备案，未在中国证券业协会登记，未向客户提供投资顾问服务。东高（广东）科技发展有限公司甚至有一些从事营销、客户服务等工作的员工是劳务派遣人员或实习生。

　　更多受到惩罚的机构在老问题上屡屡重蹈覆辙ng体育官网下载链接。2023年8月下旬，广东证监会向广东科德投资顾问有限公司（以下简称科德投资顾问）开出罚单，指出未在中国证券业协会注册为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议等五项违规行为ng体育官网。广东证监局表示，已多次督促科德投资整改，但至今未能有效整改。最终，科德投资被要求暂停新客户6个月。

　　在夸大和误导性营销的同时，一些员工向客户承诺或保证投资收益或暗示收益。部分员工投资建议风险提示不到位，或向客户提供投资建议没有合理依据。

　　误导性营销也是违规重灾区之一，25家被罚机构都有这种情况。例如，黑龙江荣威证券数据程序化有限公司天津分公司，部分业务推广人员利用单一客户成功案例，向投资服务人员展示客户好评，向投资服务人员发送感谢红包截图，展示和宣传股票过去的表现。另一个例子是江苏百瑞英证券咨询有限公司西安分公司，在业务推广和客户吸引过程中存在虚假、虚假、误导性的营销宣传。再比如深圳市德讯证券顾问有限公司，个别员工自行裁剪公司审核的营销资料发送。

　　慧研智投是一家成立于1995年的老投资公司，1998年取得经营证券期货业务许可证。官方网站显示，有800多名具有注册号的证券从业人员。自2023年以来，慧研智投罚单不断，以机构为主体收到4张罚单。慧研智投董事长、总经理、副总经理、合规总监均因对有关违规行为负责而发出警示函。此外，还有14名员工因执业过程中的违规行为被警告。

　　民众证券投资咨询有限公司(以下简称民众投资咨询)和汇研智投科技有限公司(以下简称汇研智投)以涉及的机构(分公司、从业人员合并至总公司)口径计收到的监管函最多，均为7份。然而，这两家公司实际上是一家公司，公众投资顾问于2023年6月更名为慧研智投。

　　在其他受罚机构中，中广云等4家机构收到3张罚单，盈亚证券投资咨询有限公司等9家机构收到2张罚单，其余17家机构只有1张。

　　其次，点牛优选有限公司（以下简称点牛优选）收罚单较多，共5张。2023年3月，山西证监局在日常监管中发现，点牛优先改变了营业场所，但后一个月才提交相关材料。该机构被警告，董事长和合规总监被要求接受监管谈话。2024年1月，机构、董事长、合规总监因误导性营销宣传服务能力和过往业绩而被责令改正。

　　同样，当员工违反规定时，机构也会被监管“点名”。例如，员工王可欣无证参加证券媒体节目，未使用真实姓名，深圳新兰德证券投资咨询有限公司被要求责令改正。

　　总的来说，对三方投资顾问的监管也呈现出明显的“双罚”特征。当违规行为较多时，机构和负责人难逃处罚。例如，盈亚证券存在内部控制和合规管理不完善等七个问题，其负责人黄磊被湖南证监会要求接受监管谈话。

　　金融科技专家苏晓瑞告诉中国经纪记者，“买方投资顾问”逐渐成为财富管理转型的主流方向，第三方投资顾问市场确实进入了成熟阶段。直播新形式下投资机构的合规风险主要需要在金融营销宣传层面加强合规管理。

　　同时，监管力度也不小。据中国证监会1月9日披露的证券投资咨询机构名单显示，截至2023年12月底，共有执业机构78家，暂停新客户监管措施17家（含机构分公司），包括上述科德投资咨询机构。

　　她还提到，要加强对三方投资机构的监管，一方面要不断完善和完善投资机构领域相应的顶层管理体系，促进投资机构建立健全有效的内部控制体系。另一方面，要加强互联网渠道管理，借助主要内容生态平台的渠道能力，共同促进投资机构的健康可持续发展。